1. 레이 달리오(Raymond Thomas Dalio)

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1) '레이 달리오', 그의 생애

레이 달리오(Raymond Thomas Dalio)는 1949년 8월 8일에 태어났습니다. 뉴욕 퀸스의 평범한 중산층 가정의 한 아들인 그는 유년기부터 독립적이면서 창의적인 성격을 보였습니다. 12살이라는 어린 나이에 월스트리트 투자자들이 빈번하게 방문하는 골프장에서 캐디 일을 하며 월가 사람들의 다양하고 폭넓은 투자방식과 정보를 어깨너머로 습득해 갔습니다. 이 무렵의 경험을 통해 레이 달리오는 경제학과 주식매매에 대한 관심을 본격적으로 가지게 됩니다.

 

그는 1971년, 롱아일랜드 대학에서 재무학 학사 학위를 받았습니다. 그 후 뉴욕증권거래소에 입사하여 금융계에서 말단사원부터 커리어를 시작하게 됩니다. 레이 달리오는 차츰 경력을 쌓아 1975년에는 '브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)'를 창립하였습니다. 2005년, 브리지워터 어소시에이츠는 세계에서 가장 큰 헤지펀드 중의 하나로 성장하게 됩니다. 그리고 레이 달리오의 경영능력으로 2011년에는 138억 달러라는 막대한 이익을 벌어드려 헤지펀드 최대 수익을 달성합니다.

 

 

2) 투자가 '레이 달리오', 그의 성과

‘올웨더 포트폴리오(All-Weather Portfolio)' 투자 전략은 레이 달리오가 금융계에서 어떻게 성공을 일궈냈는지를 이해하고 파악하는데 가장 중요한 키포인트입니다.

 

- '올웨더 포트폴리오'의 기본적인 원리 -

: 채권, 주식, 현금 등 여러 다양한 자산에 투자하는 레이 달리오의 ‘올웨더 포트폴리오’는 자산의 안정성을 높이는 것을 큰 목표로 합니다. 한 종류의 자산에 의존하는 것보단 다양한 자산에 균형적으로 배분함으로써 리스크를 낮추고 리먼 사태나 금융 위기와 같이 어려운 시기가 왔을 때에도 안정적인 성과와 수익을 추구할 수 있는 전략입니다.

 

- '올웨더 포트폴리오'가 가지는 균형성 -

: 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오는 시장의 변동성을 주식과 채권의 조화로 대응합니다. 경제 성장기의 주식은 성과를 내지만 상하 변동성의 폭이 크고, 안정된 수익을 제공하는 채권은 수익률이 상대적으로 낮다는 단점을 가지고 있습니다. 이 두 가지를 적절히 조합하는 올웨더 포트폴리오는 수익과 위험을 균형성 있게 유지하고 관리합니다.

 

- '올웨더 포트폴리오'를 활용한 자산의 글로벌화 -

: 레이 달리오는 올웨더 포트폴리오 전략으로 자산을 글로벌적으로 다양하게 분산시켜 리스크를 더욱 낮추려고 합니다. 미국 시장뿐만이 아니라 유럽, 아시아 등 다양한 지역의 자산과 산업에 투자하여 특정적인 위험을 회피하고 세계적인 경제 흐름에 대응합니다.

 

- '올웨더 포트폴리오'에 의한 경제적 주기 수익 최적화 -

: 레이 달리오는 올웨더 포트폴리오 전략으로 경제 주기 흐름에 따라 자산을 적절하게 배분하여 수익의 최적화를 지향합니다. 경기 침체 시기에는 채권과 같은 안전 자산의 비중을 높여 리스크를 상쇄시키고, 경기의 회복이 눈에 띄는 시기에는 변동성이 큰 주식의 비율을 많이 두는 전략을 취합니다. 올웨더 포트폴리오는 경제 주기에 따른 자산의 비중 조절로 수익을 극대화합니다.

 

- '올웨더 포트폴리오'에 의한 안전 추구와 리스크 관리

: 레이 달리오는 투자에 있어서 항상 리스크 관리의 중요성을 강조하며 포트폴리오 안전성을 최우선적으로 고려합니다. 각 자산 간의 상관관계를 고려해서 포트폴리오를 구성하며 한 자산이 하락할 때 그와 대비되는 자산이 상승하는 효과를 추구합니다. 그로 인해 전체 포트폴리오의 안전성을 높임으로써 올웨더 포트폴리오의 강점을 역설합니다.

 

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3) 금융계의 스티브 잡스, '레이 달리오'의 투자관

- 다양성과 글로벌적인 시각 -

: 레이 달리오는 투자에 있어서 다양함의 중요성에 무게를 둡니다. 그는 채권, 현금, 주식, 금 등과 같은 여러 자산에 분산 투자함으로써 투자의 위험성을 낮추고 세계 시장에서의 다양한 영향을 포트폴리오에 반영하여 효율적이고 효과적인 자산 운영을 추구합니다. 레이 달리오는 이를 통해서 다양하고 급변하는 금융 시장에서 꾸준하고 안정적인 성과를 목표로 합니다.

 

- 시스템적인 트레이딩과 알고리즘 -

: 레이 달리오는 투자 결정에 있어서 개인적이거나 감정이 앞선 판단보다는 시스템에 의한 트레이딩과 알고리즘을 활용하는 것을 선호합니다. 수학적인 모델과 데이터 분석을 바탕으로 하여 체계적이며 객관적인 투자로 다양한 변수에 의한 위험을 최소화하고 일관되며 효과적인 투자를 지향합니다.

 

- 원칙 중심의 투자 철학 -

: 레이 달리오는 ‘레이 달리오 원칙’이라는 자신만의 투자 철학을 가지고 있습니다. 그 투자 철학 중 가장 우선시하는 것은 공정하고 현실적인 평가에 의한 합의의 원칙입니다. 레이 달리오는 팀 내에서 의사결정이 필요할 시 누구보다 객관적이고 열린 소통에 의한 합의를 중요하게 여깁니다. 이를 통해 투명하고 효과적인 투자 결정을 내리고자 합니다.

 

- 혁신과 학습의 중요성 -

: 레이 달리오는 꾸준한 혁신과 학습의 중요성을 항상 강조합니다. 경제 상황의 흐름, 기술 발전의 변화, 금융 시장의 동향 등에 대해 지속적인 관심을 가지고 이해를 하며 전략을 수립합니다. 이와 같이 준비된 전략을 투자 계획에 효과적으로 통합하여 복잡한 시장 상황의 변화에 조속한 적응과 대응 능력을 갖추고자 합니다.  

 

- 투자에 대한 교육과 공유 -

: 레이 달리오는 자신의 투자 성공에 대한 경험과 지식을 다양한 매체를 활용해 공유하려 합니다. 매체와의 인터뷰를 통해 세계의 다양한 투자자들과 비즈니스 커뮤니티에 통찰력 있는 비전 및 의견, 충고, 조언을 전하고 있습니다. 레이 달리오 자신의 철학과 원칙을 많은 이들에게 알리기 위해 책을 출간하는 등 투자 멘토로서의 역할을 위해서도 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

 

 

세계적인 투자가로서 레이 달리오는 체계적인 시스템과 원칙을 중요 시 하는 철학으로 큰 성공을 거두었습니다. 시스템 트레이딩과 알고리즘, 다양한 자산에 대한 접근, 리스크 관리 능력 그리고 학습과 혁신에 대한 중요성의 인식 등을 통해 막대한 수익을 거두었습니다. 레이 달리오를 믿고 따르는 투자가들에게도 안정적인 수익을 제공하였습니다. 레이 달리오의 투자에 대한 원칙은 세계 여러 투자 커뮤니티에 긍정적인 영향을 주고 있으며 그의 이야기는 금융, 투자, 경제에 많은 관심을 가진 이들에게 큰 영감을 주고 있습니다.